为了防护好意思股8月突现悠扬，好意思国银行战略师给出了提出。尽管最近几周特殊空隙，但股市在8月份历来波动较大。

　　鉴于波动性接近六个月低点，标普500指数处于记载高位，将来几天和几周，好意思国股市可能面对季节性身分类似带来的潜在风险。跟着交游员放假，夏令交投淡静，大致正因如斯，股市最大的波动频频发生在8月份。更厄运的是，8月时常是全年发扬最差的两个月份之一。

　　“8月份，流动性不及问题频频会昂首，”好意思国银行好意思洲股票繁衍品谈判左右Nitin Saksena示意，其忆及，自2011年以来，在8月份曾有过三次波动性冲击。

　　为了对冲关系风险，Saksena提出进行所谓W交游（W trade）战略。具体操作包括：卖出会在市集捏续巩固时赚钱的器具，所得插足押注市辘集短暂大涨或大跌的更大仓位。现在，后者建仓本钱相对较低，因为市集上险些没东谈主瞻望会短暂出现剧烈波动。

　　到现在戒指，华尔街对股市的永远远景捏乐不雅格调，因为经济和盈利情状庄重。然则，也多情理感到担忧，因为估值偏高，交易谈判的不祥情味仍然很高。与此同期，芝加哥期权交游所波动率指数（VIX）距离2月份以来的最低点不远。

　　天然，还有其他活动不错对冲冲击的风险。

　　Little Harbor Advisors联席投资组合司理Matthew Thompson处分两只交游所交游基金（ETF），试图通过波动性繁衍品交游跑赢标普500指数和纳斯达克100指数。当某些压力目的初始发出预警信号时，他会买入下行保护器具，之后在波动性高点，卖出这些对冲赚钱。

　　不外，交游者应该意识到市集倾向于归来均值 —— 意味着天然市集冲击不能幸免，但频频捏续时代较短。

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累赘剪辑：王许宁